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国信证券：维持阿里巴巴“增持”评级目标价126-133港元
2023-02-27 17:10:00
2月27日消息，国信证券发布研究报告称，维持阿里巴巴“增持”评级，预计2023年消费复苏明显，调整FY2023-25收入预测至8753/9803/11257亿元，调整幅度为+1.2%/0%/-0.3%，目标价126-133港元。报告指出，3QFY2023，公司实现营业收入2478亿元，同比增长2%，较上一季度增速下降1pct，主要原因是本季度受疫情影响，电商消费需求减弱，国内商业收入增速放缓。
国信证券：维持腾讯“买入”评级 2023年利润确定性强
2023-03-24 15:21:30
公司财报对2023Q1的展望乐观：在2022年受影响较为严重的国内游戏、支付业务在2023Q1均得到了显著恢复。报告指出，2022Q4，公司网络广告收入为247亿元，同比增长14.6%。根据公司公告，2022Q4，在朋友圈使用时长同比大致稳定的情况下，视频号使用时长达到朋友圈的1.2倍，为去年同期的三倍。该行预计视频号仍有较大商业化空间，有望继续推动腾讯广告收入增长。
国信证券：维持美团“买入”评级目标价166-181港元
2023-03-31 10:28:25
3月31日消息，国信证券发布研究报告称，维持美团“买入”评级，目标价166-181港元，依旧看好核心业务竞争优势及新业务成长性。报告中称，分业务看，餐饮外卖和美团闪购维持强劲增长。此外，餐饮外卖和美团闪购的单均盈利也实现同比优化。到店酒旅方面，12月以来，线下出行及消费迎来强势反弹，由于去年3月起的低基数效应，该行认为美团的到店酒旅业务有望在2023年呈现强势增长。
国信证券：维持阿里巴巴“买入”评级云智服务构筑各行业AI生态土壤
2023-04-12 14:07:45
4月12日消息，国信证券发布研究报告称，维持阿里巴巴“买入”评级，看好阿里大模型在电商、营销、办公、云业务、智能终端等领域的应用前景，后续紧密跟踪阿里AI大模型商业化落地节奏。4月11日，公司在阿里云峰会上正式发布通义千问大模型。
国信证券维持阿里巴巴“买入”评级目标价136-144港元
2023-04-18 17:14:31
4月18日消息，国信证券发研报指，阿里巴巴即将发布2023财年四季度财报。消费逐步回暖下，该行料2023财年第四季度实现营收2,059亿元，同比+1%，环比-17%。经调整EBITA利润率11%，同比提升3个百分点，Non-GAAP归母净利率13%，同比提升3个百分点。小幅调整公司2023-2025财年收入预测至8664/9775/11257亿元，调整幅度为-1.0%/-0.3%/0.0%。目前公司股价对应2024财年经调整净利润PE为9.5倍，维持公司136-144港元目标价，据当前上涨空间为42%/49%，维持“买入”评级。
国信证券：维持百度集团“增持”评级目标价185-195港元
2023-05-18 15:55:46
5月18日消息，国信证券发布研究报告称，维持百度集团“增持”评级，AI大模型持续与现有业务相结合，有望催化股价向上，目标价185-195港元。该行认为，大模型对于百度中长期发展具备重要意义，建议重点关注其后续进展。2023Q1，百度核心在线营销收入为166亿元，同比增长6%。考虑到2022年的低基数，预计在线营销服务的复苏趋势会延续到2023全年。百度APP于2023年3月的月活跃用户达6.57亿，同比增加4%，较2022年12月增加1%。
国信证券：维持快手“买入”评级目标价区间升至70-93港元
2023-05-30 10:39:50
费用等控制得当，上调利润预期，预计2023-25年经调整利润40/141/206亿元，因利润释放节奏加快，目标价区间上调至70-93港元。公司当前业务发展态势良好，具体来看：收入侧：广告修复态势良好，电商与直播业务增长强劲。报告中称，公司2023Q1营业收入同比+20%，经调整利润4200万，首次转正。23Q1春节期间销售费用控制良好，公司销售费用绝对值为87亿元，同比-8%。销售费率35%，同比-10.4pct。经调整净利润开始转正，为0.4亿元，经调整净利率0.2%。
国信证券：维持阿里健康“增持”评级目标价区间6-7港元
2023-06-02 16:41:26
6月2日消息，国信证券发布研究报告称，维持阿里健康“增持”评级，组织架构调整后，该企战略自主权有所提升，业务目标制定和预算管控决策权将下放，有利于灵活决策，目标价区间6-7港元。FY2023公司营业收入268亿元，同比增长30%，主要受益于2022年下半年疫情期间线上医疗需求增加。
国信证券：维持美团“买入”评级，预计Q2实现营收669亿元
2023-07-31 17:20:58
7月31日消息，智通财经APP获悉，国信证券发布研究报告称，维持美团-W“买入”评级，考虑到核心本地业务均增长良好，小幅上调盈利预测，预计2023-25年实现经调整净利润174亿元、328亿元、522亿元，目标价166-181港元。并积极抓住复苏的窗口，以提高市占为目标。该行预计，2023Q2美团实现营业收入669亿元，同比增长31%。预计实现经调整净利润45亿元；经调整净利润率7%，同比提升3pct，主要系餐饮外卖业务运营效率提升及新业务持续减亏。
国信证券研报：看好中国电商出海发展，推荐拼多多、阿里巴巴
2023-08-02 11:23:25
8月2日消息，国信证券发布研究报告称，短期看，海外通胀利于提振对性价比商品的需求，人民币贬值利于出口企业提升价格竞争力;长期看，各国电商浪潮势不可挡，中国电商发展成熟、商品成本和丰富度与海外对比有优势，看好中国电商出海发展。拼多多TEMU海外发展势头良好，社交裂变的营销玩法有助于降低拉新成本，全托管模式下商品质量和履约时效均有保障，推荐拼多多，推荐供应链能力强的阿里巴巴。
国信证券维持美团-W“买入”评级目标价区间166-181港元
2023-08-28 17:02:28
8月28日消息，国信证券发布研究报告称，维持美团-W“买入”评级，考虑到本季度利润表现出色，上调盈利预测，预计2023-25年实现调整后净利润194/331/522亿元，目标价区间166-181港元，依旧看好其核心业务的竞争优势及新业务成长性。
国信证券携手字节旗下火山引擎打造业内首款全天候AI直播间
2023-09-05 10:58:48
9月5日消息，国信证券旗下的金融投资理财软件国信金太阳APP近日上线了业内首款全天候AI直播间，采用火山引擎提供的 AIGC 技术，该直播间可围绕投资者关心的内容自动生成AI短视频，由3D虚拟人担任主播进行全天候的投资资讯和行情解读服务。
国信证券维持腾讯控股“买入”评级
2023-10-23 16:13:23
10月23日消息，国信证券发布研究报告称，维持腾讯控股“买入”评级，依然看好其在今年的表现。考虑到新游戏上线节奏略缓于此前预期，小幅下调2024-2025年盈利预测，预计2023-2025年经调整归母净利润为1502/1733/1931亿元，下调幅度0%/0.3%/0.7%。该行测算，公司当前股价处于历史较低水平。今年腾讯利润释放确定性较强，新游戏陆续上线贡献业绩，视频号流量高速增长并持续释放商业化。
国信证券维持阿里健康“增持”评级目标价下调至5.5港元-5.8港元
2023-10-23 17:01:09
10月23日消息，国信证券发布研究报告称，维持阿里健康“增持”评级，疫后预计公司医药电商业务仍保持较快增长，小幅调整公司FY2024-FY2026收入预测至318/397/464亿元，给予FY2024年2.2-2.3倍PS，下调目标价至5.5港元-5.8港元。FY24H1，预计公司实现营收126.4亿元，同比+10%，料FY24H1经营利润率2.2%，同比提升1.5pct，GAAP归母净利率2.1%，同比上升1.2pct，主要受公司降费增效影响，费用整体稳中有降。
国信证券给予圆通速递买入评级三季度公司业绩表现承压
2023-10-30 15:44:05
10月30日消息，国信证券近日发布研报称，给予圆通速递买入评级。评级理由主要包括：23年三季度公司业绩表现承压；三季度件量稳步增长，市场份额同比略微下滑，单价同比降幅维持高位；三季度单票快递净利环比、同比均有所下滑；行业需求将回归中速增长，竞争格局变革关键期，关注公司长期价值。
国信证券给予申通快递增持评级三季度市占率提升明显
2023-11-01 16:38:51
11月1日消息，国信证券发布研报称，给予申通快递增持评级。评级理由主要包括：23年三季度净利润在盈亏平衡点附近；公司三季度价格策略积极，业务量增长亮眼，市占率提升明显；公司三季度单票盈利环比下降，资本开支规模维持在较高水平。
国信证券维持快手-W“买入”评级目标价70-93港元
2023-11-06 17:57:28
11月6日消息，国信证券发布研究报告称，维持快手-W“买入”评级，利润预期不变，预计2023-25年经调整利润81/185/275亿元，目标价70-93港元。公司当前收入侧增长较为强劲，利润侧释放节奏加快。公司释放经营杠杆，收入持续增长同时，坚持精细化运营，销售费用、海外亏损等方面控制得当。预计随着后续季度业绩释放，市场将继续确认快手作为短视频平台的商业化变现能力。
国信证券维持阿里巴巴“买入”评级目标价95-103港元
2023-11-22 11:36:14
报告中称，阿里收入利润平稳增长，云智能业务分拆暂缓。2QFY2024，公司实现营业收入2247.9亿元，同比增长9%，增速平稳。其中国际数字商业集团、本地生活集团、菜鸟集团和大文娱对增速拉动明显，淘天集团、云业务增速平淡。
国信证券给予安克创新买入评级
2023-12-08 11:08:45
12月8日消息，国信证券发布研报称，给予安克创新买入评级。评级理由主要包括：1）公司历史沿革及经营概况；2）股权结构及管理层。
国信证券首予名创优品“买入”评级目标价45.3-50.6港元
2023-12-26 17:43:06
12月26日消息，国信证券发布研究报告称，首予名创优品“买入”评级，预计FY2024-2026年归母净利润为22.91/28.42/34.4亿元，目标价45.3-50.6港元。作为全球折扣零售商龙头公司，以优秀的产品力和高效供应链为基础，在当前性价比消费趋势下实现业绩快速增长。未来随着公司继续推进品牌升级和超级门店战略，单店店效提升和门店扩张有望共同推进，从而支撑业绩持续高速增长。