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申万宏源：维持中通快递“买入”评级 23Q1利润大幅增长超预期
2023-05-22 14:31:56
5月22日消息，申万宏源发布研究报告称，维持中通快递“买入”评级，通过一季度经营实现利润大幅增长，业绩超预期。研报指出，2023Q1公司完成业务量62.97亿件，同比增长20.5%，增速超行业增速9.5pcts；市占率达23.4%，同比增长1.8pcts，环比22Q4增长1.9pcts，拉大领先差距。公司一季度针对性区域经营调整政策显现成效，彰显龙头强大经营能力。公司上调全年业务量增速指引至20%-24%，维持市占率至少提升1.5pct的目标。
上海证券：首予中通快递“买入”评级市占率有望继续提升
2023-07-06 10:26:54
业绩方面，该行预测归母净利润为90.2亿元、104.1亿元和120.1亿元。报告中称，直播电商近几年迅速崛起，成为快递行业的增量市场之一，未来预计也将继续推动快递业务量持续增长，2023年全年快递业务量增速预计在15%左右。价格方面，2021年快递价格战被监管部门叫停后，随着相关政策陆续出台，单票价格回归合理区间。2022年，各快递公司将竞争的重点重新转向降本增效和服务质量提升。
国联证券首予中通快递“买入”评级目标价236.67港元
2023-11-30 15:31:30
11月30日消息，国联证券发布研究报告称，首予中通快递-W“买入”评级，预计2023-25年归母净利润为83.99/109.9/124.45亿元，目标价236.67港元。2023年以来，行业出现了持续的价格竞争，CR8在84%左右的水平波动。该行认为，中通良好的服务品质相应地形成了客户黏性和品牌口碑，使其相较同行能够享受到1-2毛的品牌溢价。除快递主业以外，中通积极拓宽物流生态圈，陆续涉足跨境、零担运输、仓储、末端驿站、航空、冷链等领域，有望开辟新的利润增长点。
中泰证券：重申中通快递-W“买入”评级纳入港股通有望催化价值重估
2024-03-06 14:30:04
考虑中通快递当下的行业地位、未来的盈利能力以及估值水平，中泰证券认为当下中通具有较好的配置价值。
里昂重申中通快递-W“买入”评级目标价升至298.55港元
2023-05-22 14:09:29
里昂发布研究报告称，重申中通快递-W“买入”评级，目标价由276.19港元上调至298.55港元。
国泰君安：维持中通快递“增持”评级目标价329.93港元
2022-11-24 10:06:58
11月24日消息，国泰君安发布研究报告称，维持中通快递“增持”评级，考虑Q3盈利超预期，上调2022年归母净利润预测至63亿元，维持2023-24年预测79/95亿元，增速34%/26%/21%，目标价329.93港元。公司份额稳步提升，疫情不改全网盈利修复。报告中称，中通快递Q3实现调整后净利润18.7亿元，同比增长达63%，再超预期。Q3快递量同比增长11.7%，超行业6.5pct。Q3快递单票收入同比上升11%。
西南证券首予中通快递-SW“买入”评级目标价306港元
2021-03-15 10:39:40
3月15日消息，西南证券发布研究报告，首予中通快递-SW“买入”评级，目标价306港元，预计未来2年归母净利将保持约的复合增长率。去年前三季度，中通的单票快递成本为元/票，同比下降，为“通达系”快递最低水平，具备了价格竞争的主动性。
西南证券维持中通快递-SW“买入”评级
2021-11-19 15:56:56
西南证券发布研究报告称，维持中通快递-SW“买入”评级。
国金证券：维持中通快递-SW“买入”评级
2023-03-17 11:09:19
国金证券日前发布研报称，考虑中通快递份额持续提升，维持中通快递2023-2024年归母净利85亿元、100亿元，新增2025年净利预测114亿元。
国海证券维持中通快递-SW买入评级
2023-03-21 11:29:45
国海证券发布研究报告称，维持中通快递-SW“买入”评级，中通将持续有效平衡把握“量”、“质”、“利”三方面长期协调发展。
东方证券首予中通快递-W“买入”评级目标价231.64港元
2023-09-28 11:20:55
东方证券日前发布研究报告称，首予中通快递-W“买入”评级，预测2023-25年EPS分别为11.19/13.61/15.63元，目标价231.64港元。
东方证券首予中通快递-W“买入”评级目标价231.64港元
2023-09-28 10:06:41
9月28日消息，东方证券发布研究报告称，首予中通快递-W“买入”评级，预测2023-25年EPS分别为11.19/13.61/15.63元，目标价231.64港元。公司多年领先的稳定服务塑造稀缺性溢价能力，全链路高效的管理带来成本优势，同建共享+数字化打造底层加盟网络的稳固根基。另在政策与盈利优势的助力下掌握竞争主导权，强网络能力+全生态布局占据快递行业边际增长先机，有望进一步高筑龙头地位。
高盛继续看好中通快递予“买入”评级及目标价219港元
2024-03-13 11:29:54
目前高盛预测，在持续的价格竞争下今年主要以加盟形式经营的物流公司，平均售价将下降6%至9%，并将今年行业包裹量增长预测由10%上调至14%。高盛继续看好中通快递，是唯一给予“买入”评级的快递公司，目标价219港元；同时将中外运评级从“沽售”上调至“中性”，以反映股息率及运费率正常化的支持，目标价3.9港元。另维持对嘉里物流的“中性”评级，目标价11.1港元。
国金证券首予中通快递-SW “买入”评级目标价281.93港元
2021-09-07 11:18:36
国金证券发布研究报告称，首予中通快递-SW “买入”评级，预测2021-23年净利为45.69/57.21/73.74亿元。
花旗：上调中通快递目标价至36.5美元评级买入
2023-05-19 15:09:00
5月19日消息，花旗发研报指，中通快递首季度非通用会计准则净利润同比增长77.4%至19亿元人民币，主要受包裹量增长21%及单位成本下降11%的推动。期内盈利较该行及市场预期分别高出28%及37%。花旗预计中通快递今年第二季包裹量将同比增长24%，基数效应料于4月份过后逐渐消退，而快递平均单价预计将同比下降约3%，预测第二季公司非通用会计准则下净利润将同比增长31%，达到24亿元人民币。
麦格理予中通快递“跑赢大市”评级目标价降至25.3美元
2024-03-21 14:10:44
3月21日消息，麦格理发表报告指出，中通快递去年第四季盈利略有下降，或由于持续的价格竞争，但部分被营运效率改善而抵销。该行认为，中通快递去年派息62美仙，按年增长68%，派息率达40%。董事会已批准今年起的半年度定期派息政策，并将现有回购计划扩大5亿美元，显示管理层对股东回报的承诺。该行将中通快递今明两年的净利润预测下调各8%，以反映市场竞争下的毛利受压，对中通快递美股目标价由35.8美元降至25.3美元，评级跑赢大市。
招银国际：上调中通快递目标价至306港元，维持“买入”评级
2021-05-21 11:01:04
5月21日消息，招银国际发布研究报告，将中通快递目标价上调至306港元，维持“买入”评级。值得一提的是，5月20日，中信证券发布研究报告称，推荐通达系龙头、量质行业领先的中通快递。一季度，中通快递市场份额为，上升个百分点。基于当前的市场状况和现有业务，中通快递预计，2021财年包裹投递量将达亿到亿之间，同比增长35%到40%。
美银下调中通快递目标价至26.3美元重申“买入”评级
2024-11-21 14:11:37
大和下调中通快递目标价至195港元重申“买入”评级
2024-11-21 15:45:19
麦格理将中通投资评级降至“中性” 目标价降至21.2美元
2024-06-27 17:59:52
6月27日消息，麦格理发表报告，下调中通快递今明两年盈利预测2%及4%，反映收入正在受压，美股目标价由25.8美元降至21.2美元，投资评级由“跑赢大市”降至“中性”。