富瑞:维持快手“买入”评级,目标价395港元

田宁
2021-03-25 09:57

3月25日消息,日前,富瑞发布研究报告,维持快手“买入”评级,目标价395港元。

报告中称,公司去年第四季总收入同比升52.7%至181亿元(人民币.下同),符合预期,当中直播收入同比跌7.3%至79亿元,付费用户增长1.2%,在线广告收入同比升1.7倍至85亿元,其他收入同比升8.3倍至17亿元。

富瑞表示,公司第四季总成交金额(GMV)同比升3.14倍至1770亿元,高于该行预期1386亿元,毛利同比升83.5%至85亿元,毛利率增加7.9个百分点至47%。

与此同时,野村发研报指,快手2020年第4季度总收入181亿元人民币,同比增长53%,高于市场和该行预期1%,野村维持快手(01024)买入评级,目标价333港元不变。

国信证券上调2023年快手收入预期,上调幅度为16%。基于对快手长远发展的看好,上调目标估值,给予2023年快手的PS为8-8.5x,对应目标价371-394港币,上调幅度分别为65%。继续维持“买入”评级。

财报发布前,中国银行给予快手买进的初始评级,目标价358.90港元。

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