电商派
  1. 元大京华证券上调腾讯评级至买进 目标价430港元
    2023-11-16 09:23:08
    11月16日消息，元大京华证券将腾讯评级上调至“买进”，目标价430港元。
  2. 中金：阿里、腾讯评级“跑赢行业”
    2023-09-28 09:57:14
    中金发布研究报告称，重申腾讯“跑赢行业”评级，目标价475港元；另维持阿里巴巴-SW“跑赢行业”评级，目标价137港元。
  3. 摩根大通上调京东、阿里、美团等公司评级
    2022-05-16 15:33:26
    5月16日消息，摩根大通证券股份有限公司今日集中上调京东集团、阿里巴巴、百度等大型互联网公司评级：将京东集团ADR和H股评级上调至中性；将阿里巴巴ADR评级上调至超配；将百度ADR评级上调至中性，目标价125美元；将哔哩哔哩H股评级上调至中性；将腾讯评级上调至超配，目标价470港元；将网易评级上调至超配，目标价185港元；将美团评级上调至超配，目标价220港元；将欢聚集团ADR评级上调至中性。
  4. 里昂维持腾讯“买入”评级 目标价上调至500港元
    2023-02-20 22:01:16
    里昂预计腾讯22Q4总收入同比持平至1434亿元，期内经调整后息税前利润将同比增16%至383亿元。
  5. 兴业证券维持“腾讯”买入评级 目标价435港元
    2023-04-05 03:30:15
    兴业证券发布报告称，维持腾讯控股“买入”评级，调整2023/24年收入预测至6222/7062亿元，目标价435港元。
  6. 华安证券维持腾讯“买入”评级 预计一季度营收1495亿元
    2023-05-16 17:20:49
    华安证券发布研究报告称，维持腾讯控股“买入”评级，23Q1预计营业收入1495亿元。
  7. 花旗、招银国际维持腾讯“买入”评级
    2023-05-18 12:03:08
    花旗维持腾讯“买入”评级，对2023-25年净利润预测分别降0.8%、升0.3%及升0.4%，目标价由503港元升至506港元。
  8. 富瑞予腾讯“买入”评级 目标价470港元
    2023-07-14 13:45:27
    富瑞发布研究报告称，予腾讯“买入”评级，预计次季收入同比升12%至1500亿元。
  9. 高盛维持腾讯“买入”评级 目标价下调至428港元
    2023-08-08 10:35:32
    高盛维持腾讯“买入”评级，目标及由443港元下调3.4%至428港元。
  10. 野村予腾讯“买入”评级 目标价510港元
    2023-08-17 15:29:35
    野村发布研究报告称，予腾讯“买入”评级，国内游戏收入或将在今年第三季恢复正增长。
  11. 国信证券：维持腾讯“买入”评级 目标价525-588港元
    2023-02-17 10:03:32
    2月17日消息，国信证券发布研究报告称，维持腾讯控股“买入”评级，三大主业复苏叠加降本增效，预计其今年利润侧会有明显复苏。该行表示，从Nexon财报推断，其来自中国客户的收入绝大部分来自国服分成，可以反映《DNF》国服收入变动情况。《DNF》国服在2022Q4收入增长，以及2023Q1预计延续复苏，预计会为腾讯PC端游带来较高的收入增量。
  12. 里昂：维持腾讯“买入”评级 目标价升至500港元
    2023-02-20 12:00:33
    2月20日消息，里昂发布研究报告称，维持腾讯“买入”评级，2022/23年经调整后纯利预测分别同比跌3%/0%，目标价由450港元上调至500港元。该行表示，去年12月疫情影响公司上季收入，预计其22Q4总收入同比持平至1434亿元，其中游戏总收入同比跌4.5%。报告预计，腾讯期内经调整后息税前利润将同比增16%至383亿元，受惠于节省成本的努力；并认为受到强劲的游戏渠道、视频帐户和FBS恢复正常增长，集团将会于今年内率先呈现强劲收入增长。
  13. 国信证券：维持腾讯“买入”评级 2023年利润确定性强
    2023-03-24 15:21:30
    公司财报对2023Q1的展望乐观：在2022年受影响较为严重的国内游戏、支付业务在2023Q1均得到了显著恢复。报告指出，2022Q4，公司网络广告收入为247亿元，同比增长14.6%。根据公司公告，2022Q4，在朋友圈使用时长同比大致稳定的情况下，视频号使用时长达到朋友圈的1.2倍，为去年同期的三倍。该行预计视频号仍有较大商业化空间，有望继续推动腾讯广告收入增长。
  14. 兴业证券：维持腾讯“买入”评级 目标价435港元
    2023-04-04 15:22:45
    4月4日消息，兴业证券发布研究报告称，维持腾讯控股“买入”评级，调整2023/24年收入预测至6222/7062亿元，Non-IFRS归母净利1436/1617亿元，目标价435港元。收入端受益于广告回暖，视频号带来新增量，新游陆续上线;利润端受益于降本增效及高毛利率业务占比提升。虽短期承压，但也看到海外新游上线对收入的明显拉动，该行认为腾讯长期将受益于游戏行业的龙头化、精品化趋势，预计游戏收入将在今年重点游戏陆续上线后回暖。
  15. 大和：重申腾讯“买入”评级 目标价升至465港元
    2023-04-06 16:24:30
    4月6日消息，大和发布研究报告称，重申腾讯“买入”评级，预计今年收入增长将恢复到双位数水平，目标价由450港元上调至465港元，又上调其2023-24财年的盈测1%，以反映可能较低的成本水平。报告中称，公司并无企业重组计划，管理层认为，因为集团广告业务持续升级，目前尚未完全实现在2018年时重组带来的所有收益。该行提到，虽然集团在提高支付提成率方面保持谨慎，但其正为线下商家和小程序提供更多增值服务以改善收入来源。
  16. 国信证券：维持腾讯“买入”评级 依旧看好今年股价表现
    2023-04-13 09:57:47
    4月11日，公司大股东Prosus更新了回购计划进展，表示本周将把9600万股腾讯股份以凭证形式存入港交所中央结算系统，以便随着时间推移有序进行交易。本次存入9600万股腾讯股份，推测用于2023Q2减持，这一节奏与过去几个季度相仿，即维持在日均100万股上下，占腾讯日均总成交量比约4%。该行测算，腾讯当前股价对应2023年约21倍PE。
  17. 花旗：维持腾讯“买入”评级 目标价降至503港元
    2023-04-20 15:03:34
    4月20日消息，花旗发布研究报告称，维持腾讯“买入”评级，并纳入新焦点名单。展望第二季，该行预计腾讯总收入同比升12.7%至1510亿元，非美国通用会计准则净利润同比增长20.7%至340亿元。虽然游戏活动受惠于有效的农历新年期间推广和新游戏发布，但由于基数效应和延迟的收入确认，该行保守地预计，游戏收入为同比持平。
  18. 花旗：维持腾讯“买入”评级 目标价升至506港元
    2023-05-18 11:00:55
    5月18日消息，花旗发布研究报告称，维持腾讯“买入”评级，对2023-25年净利润预测分别降0.8%、升0.3%及升0.4%，目标价由503港元升至506港元。报告中称，腾讯首季业绩稳固且胜于预期，其中总收入同比升11%至1499.9亿元，较该行及市场预期分别高出3.8%及3%，而非通用会计准则营运利润同比升32%至482亿元，较该行预期高21%，而非通用会计准则纯利升27%至325.4亿元人民币，胜于该行预期的320亿元人民币，并符合市场预测。
  19. 高盛：维持腾讯“买入”评级 目标价升至443港元
    2023-05-18 11:38:03
    5月18日消息，高盛发布研究报告称，维持腾讯“买入”评级，目标价由442港元升至443港元，对2023-25年总收入预测大致不变，基于严格的成本控制，纯利预测上调1%至2%。该行引述腾讯管理层预期，今年公司盈利能力及毛利率将同比持续改善；传统游戏与管道的游戏收入复苏可见度提高，国际市场份额增长；广告收入持续加速等。长远而言，腾讯管理层认为腾讯的基础模型进展顺利。
  20. 安信国际：维持腾讯“买入”评级 目标价425.6港元
    2023-05-22 15:04:53
    5月22日消息，安信国际发布研究报告称，维持腾讯“买入”评级，目标价425.6港元。公司2023Q1总收入高于市场预期，其中本土游戏市场收入同比增长6%超预期，海外游戏收入同比增长25%。游戏业务恢复超预期带来毛利率显著修复，毛利率同比增长3.4pct至45.5%，经调整净利润同比增长27.4%至325亿元，主要由于递延税项提升所致。报告中称，23Q1腾讯的增值服务业务收入同比增长9%，达到人民币793亿元。